财务分析与应用

培训收益：

即使在大数据时代来临的的今天，财务报表仍然是企业管理层进行经营决策的重要信息资料。联想集团的成功重要因素之一是财务部能向企业决策层，持续提供揭示企业经营全貌，完整、深刻、针对性强的财务分析报告。作为财务部门如何调动财务报表分析工具和方法，去判断企业在流动性、盈利性和安全性上存在的问题、风险和机会，形成令企业决策层满意的财务分析报告，是考量财务部工作质量和绩效的内容。

石斌老师长期为上市公司、金融行业讲授企业的财务报表解读与分析课程，深受受训企业和学员的好评。并能结合现实企业的财务报表案例，帮助学员快速地掌握解读企业财务报表的方法，学会财务分析工具，有效地对企业财务状况、经营成果、财务信息质量进行评估，发现企业经营存在的问题和未来发展前景，从而规避企业经营风险，实现企业可持续发展和成长。

课程大纲：

第一讲：财务分析的基础与企业决策的关系

1、财务技术分析遵循的原则

2、财务技术分析的步骤和关注重点

3、财务分析报告标准模板

4、财务分析报告与企业经营决策的关系

5、案例：联想集团季度财务分析会议

第二讲：企业财务报表结构性解读

1、制约财务报表编制的核心法规体系

2、企业财务报表与附注的组成

3、企业财务报表分析与解读模型

4、《资产负债表》结构分析和三个把握重点

  1.1资产的类型与组成

1.2运营资产质量分析：

1.3流动负债和资本结构分析

1.4股东股权结构分析：

实际控制人的地位分析

股权稀释后对股东控制权的影响

视频案例：《国美电器股权之争》

1.5利用资产负债表判断企业发展前景与战略的实施

2、《损益表》结构和三个把握重点

   2.1《损益表》主要项目分析：收入质量分析

   2.2 案例分析：万福生科收入与利润造假

   2.3高质量收益影响因素：

收益质量概念

判断经营风险

决定收益质量的关键因素

识别收入黑洞的五大方法

3、《现金流量表》结构

   3.1现金流量风险分析模型与评价

   3.2现金流量结构性分析

   3.3现金流量与企业利润的关系   

   3.4现金短缺与浮存给企业带来的危害性

   3.5现金流断裂的五种死法

   3.6自由现金流的分析

第三讲：财务分析在营销管理的应用

1、营销预测的基本步骤

销售预测

预计经营资产和经营负债

预计各项费用

估计所需融资

2、营销预测分析方法

销售百分比法

案例：某食品企业销售百分比计算

市场预测分析法

案例：市场预测与目标销售收入分解模型

回归分析方法

资金周转率分析法

第四讲：财务分析在成本管理的应用

1、制约企业成本管理的因素

2、成本分析效益论

3、供应链管理管理分析

4、生产效率与产品组合分析

5、企业本量利分析法（保本分析）

6、成本结构变动化/固定化选择过程中的风险、收益、经济环境等分析

固定成本分析

变动成本分析

4、单一及多产品的保本点计算与分析

5、边际贡献应用

系列案例分析

6、价格、量、成本对利润的影响

7、企业提高利润的三大杠杆

第五讲：财务分析在投融资管理的应用

企业投资战略框架：多元化VS专业化

企业投资类型与风险分析

盈亏平衡分析

敏感性分析

投资可行性论证分析

投资回报率分析

投资回收期分析

投资盈利性分析

净现值分析

确定投资方案

万科投资绩效的双轮: 低利润率、高周转率

案例：万科投资战略：锁定住宅专业化

企业融资渠道

产业链融资分析（无息负债）

金融市场融资（分析有息负债）